Партнёрские материалы 25.05.2021  

Фондовый рынок

Исторически на территории разных стран одни ресурсы были в избытке, а другие приходилось добывать тяжелым трудом. Взаимовыгодный обмен редкими товарами в средние века укрепляет торговлю как самостоятельный вид деятельности, что способствует выделению купечества в отдельное сословие. К XV веку Европу наполняют зоны свободной торговли, в которых доступны товары со всего мира. Здесь же можно было купить доли (акции) в успешных производственных компаниях. С появления рынков, на которых доступны только акции, начинается история фондовых торгов.

Фото: Pexels / Pixabay

Правовые основы рынка ценных бумаг

Крупная коммерческая деятельность предполагает разделение труда на всех уровнях, включая управленческий. Чтобы гибко изменять степень влияния каждого совладельца бизнеса на ключевые решения компании, выпускаются специальные документы — акции. Их количество заранее установлено и определяет долю в компании — если выпущена тысяча акций, то, владея сотней из них, вы имеете доступ к 10% от общей прибыли.

В конституции большинства стран определены порядок выпуска, передачи, ликвидации ценных бумаг, а также их разновидности. Всего выделяют 2 вида акций:

  • Обычные (управленческие). Дают своему владельцу право голоса на собраниях акционеров. Если вы владеете более 50% таких бумаг, то можете управлять компанией единолично. Раз в год владельцу акции выплачивается часть прибыли (дивиденды) выпустившей их организации пропорционально размеру доли;
  • Привилегированные. Дают право только на ежегодные дивиденды. Не требуют посещения собраний акционеров и ограничивают участие в управлении фирмой.

Когда компании нужно лишь разделить голоса на собрании совладельцев фирмы, выпускается небольшое число обычных акций. Когда же необходимо привлечь инвестиции от продажи акций, не меняя структуру управления в организации, выпускают привилегированный пакет.

В России если компания зарегистрирована как Открытое Акционерное Общество, то выпущенные ей ценные бумаги можно продавать на бирже. Фондовый рынок образует совокупность всех торговых площадок, на которых производится обмен акциями. Деятельность мирового рынка независима и подчиняется базовым законам спроса и предложения, но курс ценной бумаги на конкретной бирже зависит от политической и экономической стабильности страны, на территории которой организована торговля.

Стратегии заработка на купле и продаже акций

В основе игры на бирже лежит внешняя финансовая аналитика — комплекс мер по прогнозированию прибыльности компании без допуска к конфиденциальной информации её сотрудников. Профессионалы в этой сфере активно изучают новости рынков сырья, валюты, корректируют прогнозы исходя из политических изменений. Каждую успешную сделку формируют следующие факторы:

  • Способ приобретения: разделяют прямую и долговую стратегию. Прямая сделка — это покупка доли в компании в момент снижения курса и перепродажа в момент роста прибыльности. При использовании второй стратегии акции сначала продаются условно — трейдер получает деньги за товар, которого у него ещё нет. После падения курса ценные бумаги докупают чтобы покрыть долг. Так удается продать акции по цене, выше закупочной, в условиях снижения стоимости компании;
  • Объем сделки: помимо колебаний курса акции, связанных с непосредственной деятельностью компании, на биржевые цены влияет закон спроса и предложения. Так если крупный инвестор скупит слишком большое число акций, то предложение снизится и курс изменится практически моментально. Игроков, обеспечивающих сильные колебания на бирже, называют институциональными;
  • Соответствие математическому ожиданию. Новички часто приобретают акции, как только рост сменяется спадом, и продают сразу после того, как курс вновь начинает расти. Предсказуемое поведение приводит к тому, что множество небольших игроков принимает одинаковые решения, оказывая в совокупности значительное влияние на стоимость бумаги. Успешная сделка должна учитывать влияние таких сделок при планировании времени скупки/продажи акционного пакета.

Стабильный фондовый рынок более выгоден не институциональным игрокам на долгосрочных инвестициях. Неустойчивые изменения курса акций отдельных компаний или финансовый кризис в целом позволяют умножать свой капитал вдвое каждые несколько месяцев, прибегая к краткосрочным инвестициям. Но и степень риска на таких торгах значительно выше.

Правила ведения торгов

Для выхода на биржу требуется большой объем начальных инвестиций. Так сделки на ММВБ редко совершаются на суммы меньше 50 000 $. Для покупки небольших долей обращаются к посредникам — биржевым брокерам. Но в обоих случаях покупка и продажа акций подчиняется ряду обязательных условий:

  • Акции от других видов ценных бумаг отличает явное указание владельца. Для участия в фондовых торгах необходимо подтвердить личность, а при оплате пользоваться только своими счетами, если иное не предусмотрено законом вашей страны;
  • При управлении сделкой допускаются задержки между временем отправки запроса на обмен акций и реальным временем покупки/продажи. Будьте готовы к тому, что стоимость акции в момент подтверждения сделки может немного отличаться от фактического курса;
  • Изменение стоимости активов компании за день обычно составляет доли процента, поэтому инвесторы, помимо собственных средств, используют кредитное плечо — покупают большее количество акций на средства самой биржи и покрывают убытки из личных средств в случае неудачи. Так удается повысить коэффициент прибыльности сделки относительно личного капитала до нескольких процентов.

Соблюдая простые правила и внимательно изучая новости рынка, можно увеличивать свои сбережения на сотни процентов в год. Для начинающих игроков также доступные бесплатные счета, на которых можно научиться совершать сделки без реальных финансовых рисков.

Читайте также: